政策法規

關于發布《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》的通知

1月28日,經黨中央、國務院同意,中國證監會發布《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》,提出“構建科創板股票市場化發行承銷機制”。為落實這一要求,上交所于3月1日發布《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)。近期,基于《實施辦法》的框架基礎,上交所按照市場主導、強化約束的原則,經征求相關單位意見,制定了《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》(以下簡稱《業務指引》)。《業務指引》共計7章67條,對戰略投資者、保薦機構相關子公司跟投、新股配售經紀傭金、超額配售選擇權、發行定價配售程序等作出了明確規定和安排,主要內容如下。

一是規范引入戰略投資者實踐。科創板支持科創板發行人有序開展戰略配售,為此《業務指引》根據首次公開發行股票數量差異,限定了戰略投資者家數,并從概括性要素與主體類別兩方面設置了條件資格,并明確禁止各類利益輸送行為。

二是明確保薦機構相關子公司跟投制度。為落實“科創板試行保薦機構相關子公司跟投制度”的規定,貫徹資本約束要求,促進保薦機構盡職履責,《業務指引》明確參與跟投的主體為發行人的保薦機構依法設立的另類投資子公司或者實際控制該保薦機構的證券公司依法設立的另類投資子公司,使用自有資金承諾認購的規模為發行人首次公開發行股票數量2%-5%的股票,具體比例根據發行人首次公開發行股票的規模分檔確定。明確跟投股份的鎖定期為24個月,期限長于除控股股東、實際控制人之外的其他發行前股東所持股份。

三是規定新股配售經紀傭金安排。為引導承銷商在定價中平衡兼顧發行人與投資者利益,促進一級市場投資者向更為專業化的方向發展,《業務指引》規定了承銷商向獲配股票的戰略配售者、網下投資者收取的傭金費率應當根據業務開展情況合理確定。

四是引導超額配售選擇權行為。設置超額配售選擇權(“綠鞋”)的主要作用是穩定新股價格,能否達到預期效果與主承銷商的職業操守和業務能力密切相關。《業務指引》強化了主承銷商在“綠鞋”操作中的主體責任,對行使安排、全流程披露、記錄保留、實施情況報備等方面作出要求,并規定主承銷商不得在“綠鞋”操作中賣出為穩定股價而買入的股票(“刷新綠鞋”)。

五是細化發行定價配售程序。為促進網下投資者理性報價,發行人和主承銷商審慎定價,《業務指引》強化了網下投資者詢價報價約束,允許發行人和主承銷商合理設置詢價條件與細化分類配售,同時為充分揭示個別新股定價偏高的投資風險,設置了梯度風險警示機制。此外,詳細載明了信息披露、發行方案與文件報備、老股托管等安排。

關于發布《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》的通知

上證發〔2019〕46號

各市場參與人:

為了規范科創板股票發行承銷活動,促進各參與主體歸位盡責,根據《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》《證券發行與承銷管理辦法》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》等有關規定,上海證券交易所制定了《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》(詳見附件),經中國證監會批準,現予以發布,并自發布之日起施行。

特此通知。

附件:上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引

上海證券交易所

二〇一九年四月十六日

上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引

第一章 總則

第一條 為了規范上海證券交易所(以下簡稱本所)科創板股票發行承銷活動,促進各參與主體歸位盡責,根據《關于在上海證券交易所設立科創板并試點注冊制的實施意見》《證券發行與承銷管理辦法》《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法(試行)》《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)等相關法律、行政法規、部門規章、規范性文件(以下統稱法律法規)及本所其他業務規則,制定本指引。

第二條 本所科創板股票發行承銷的戰略投資者、保薦機構相關子公司跟投、新股配售經紀傭金、超額配售選擇權以及發行程序與信息披露等事宜,適用本指引。本指引未作規定的,適用本所《上海市場首次公開發行股票網上發行實施細則》《上海市場首次公開發行股票網下發行實施細則》(以下簡稱《網下發行實施細則》)等規則的規定。

第三條 證券公司承銷證券,應當依據本指引以及中國證監會有關風險控制和內部控制等相關規定,制定嚴格的風險管理制度和內部控制制度,加強定價和配售過程管理,落實承銷責任,防范利益沖突。

保薦機構、承銷商、投資者及其他相關主體應當誠實守信,嚴格遵守本所業務規則和相關行業規范的規定,不得進行利益輸送或者謀取不當利益。

第四條 發行人和主承銷商應當按照規定編制并及時、公平披露發行承銷信息披露文件,保證所披露信息的真實、準確、完整,不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

證券服務機構和人員應當按照本行業公認的業務標準和道德規范,嚴格履行法定職責,對其所出具文件的真實性、準確性和完整性承擔責任。

第五條 本所根據相關法律法規、業務規則以及本指引的規定,對科創板股票發行承銷活動及發行人、證券公司、證券服務機構、投資者等參與主體實施自律監管。

第二章 戰略投資者

第六條 首次公開發行股票數量4億股以上的,戰略投資者應不超過30名;1億股以上且不足4億股的,戰略投資者應不超過20名;不足1億股的,戰略投資者應不超過10名。

《實施辦法》第十七條第二款規定的證券投資基金參與戰略配售的,應當以基金管理人的名義作為1名戰略投資者參與發行。同一基金管理人僅能以其管理的1只證券投資基金參與本次戰略配售。

發行人和主承銷商應當根據首次公開發行股票數量、股份限售安排以及實際需要,合理確定參與戰略配售的投資者家數和比例,保障股票上市后必要的流動性。

第七條 參與發行人戰略配售的投資者,應當具備良好的市場聲譽和影響力,具有較強資金實力,認可發行人長期投資價值,并按照最終確定的發行價格認購其承諾認購數量的發行人股票。

保薦機構相關子公司和發行人的高級管理人員、核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃,按照《實施辦法》、本指引及本所其他有關規定參與發行人戰略配售。

第八條 參與發行人戰略配售的投資者主要包括:

(一)與發行人經營業務具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業或其下屬企業;

(二)具有長期投資意愿的大型保險公司或其下屬企業、國家級大型投資基金或其下屬企業;

(三)以公開募集方式設立,主要投資策略包括投資戰略配售股票,且以封閉方式運作的證券投資基金;

(四)參與跟投的保薦機構相關子公司;

(五)發行人的高級管理人員與核心員工參與本次戰略配售設立的專項資產管理計劃;

(六)符合法律法規、業務規則規定的其他戰略投資者。

第九條 發行人和主承銷商向戰略投資者配售股票的,不得存在以下情形:

(一)發行人和主承銷商向戰略投資者承諾上市后股價將上漲,或者股價如未上漲將由發行人購回股票或者給予任何形式的經濟補償;

(二)主承銷商以承諾對承銷費用分成、介紹參與其他發行人戰略配售、返還新股配售經紀傭金等作為條件引入戰略投資者;

(三)發行人上市后認購發行人戰略投資者管理的證券投資基金;

(四)發行人承諾在戰略投資者獲配股份的限售期內,委任與該戰略投資者存在關聯關系的人員擔任發行人的董事、監事及高級管理人員,但發行人的高級管理人員與核心員工設立專項資產管理計劃參與戰略配售的除外;

(五)除本指引第八條第三項規定的情形外,戰略投資者使用非自有資金認購發行人股票,或者存在接受其他投資者委托或委托其他投資者參與本次戰略配售的情形;

(六)其他直接或間接進行利益輸送的行為。

第十條 主承銷商應當對戰略投資者的選取標準、配售資格及是否存在本指引第九條規定的禁止性情形進行核查,要求發行人就核查事項出具承諾函,并聘請律師事務所出具法律意見書。主承銷商應當公開披露核查文件及法律意見書。

第十一條 發行人和主承銷商應當在招股意向書和初步詢價公告中披露是否采用戰略配售方式、戰略配售股票數量上限、戰略投資者選取標準等,并向本所報備戰略配售方案,包括戰略投資者名稱、承諾認購金額或者股票數量以及限售期安排等情況。

發行人和主承銷商應當在發行公告中披露戰略投資者名稱、承諾認購的股票數量以及限售期安排等。

發行人和主承銷商應當在網下發行初步配售結果及網上中簽結果公告中披露最終獲配的戰略投資者名稱、股票數量以及限售期安排等。

第十二條 發行人的高級管理人員與核心員工設立專項資產管理計劃參與本次發行戰略配售的,應當在招股意向書和初步詢價公告中披露專項資產管理計劃的具體名稱、設立時間、募集資金規模、管理人、實際支配主體以及參與人姓名、職務與比例等。

前款規定的專項資產管理計劃的實際支配主體為發行人高級管理人員的,該專項資產管理計劃所獲配的股份不計入社會公眾股東持有的股份。

第十三條 參與本次戰略配售的投資者不得參與本次公開發行股票網上發行與網下發行,但證券投資基金管理人管理的未參與戰略配售的證券投資基金除外。

第十四條 T-3日(T日為網上網下申購日)前,戰略投資者應當足額繳納認購資金及相應新股配售經紀傭金。

第三章 保薦機構相關子公司跟投

第十五條 科創板試行保薦機構相關子公司跟投制度。發行人的保薦機構通過依法設立的另類投資子公司或者實際控制該保薦機構的證券公司依法設立的另類投資子公司參與發行人首次公開發行戰略配售,并對獲配股份設定限售期。

保薦機構通過中國證監會和本所認可的其他方式履行前款規定的,應當遵守本指引關于保薦機構相關子公司跟投的規定和監管要求。

第十六條 采用聯合保薦方式的,參與聯合保薦的保薦機構應當按照本指引規定分別實施保薦機構相關子公司跟投,并披露具體安排。

第十七條 保薦機構相關子公司跟投使用的資金應當為自有資金,中國證監會另有規定的除外。

第十八條 參與配售的保薦機構相關子公司應當事先與發行人簽署配售協議,承諾按照股票發行價格認購發行人首次公開發行股票數量2%至5%的股票,具體比例根據發行人首次公開發行股票的規模分檔確定:

(一)發行規模不足10億元的,跟投比例為5%,但不超過人民幣4000萬元;

(二)發行規模10億元以上、不足20億元的,跟投比例為4%,但不超過人民幣6000萬元;

(三)發行規模20億元以上、不足50億元的,跟投比例為3%,但不超過人民幣1億元;

(四)發行規模50億元以上的,跟投比例為2%,但不超過人民幣10億元。

第十九條 參與配售的保薦機構相關子公司應當承諾獲得本次配售的股票持有期限為自發行人首次公開發行并上市之日起24個月。

限售期屆滿后,參與配售的保薦機構相關子公司對獲配股份的減持適用中國證監會和本所關于股份減持的有關規定。

第二十條 保薦機構相關子公司未按照本指引及其作出的承諾實施跟投的,發行人應當中止本次發行,并及時進行披露。中止發行后,符合《實施辦法》第十一條第三款規定的,可重新啟動發行。

第二十一條 發行人和主承銷商應當在招股意向書和初步詢價公告中披露向參與配售的保薦機構相關子公司配售的股票總量、認購數量、占本次發行股票數量的比例以及持有期限等信息。

第二十二條 參與配售的保薦機構相關子公司應當開立專用證券賬戶存放獲配股票,并與其自營、資管等其他業務的證券有效隔離、分別管理、分別記賬,不得與其他業務進行混合操作。

前款規定的專用證券賬戶只能用于在限售期屆滿后賣出或者按照中國證監會及本所有關規定向證券金融公司借出和收回獲配股票,不得買入股票或者其他證券。因上市公司實施配股、轉增股本的除外。

第二十三條 保薦機構不得向發行人、發行人控股股東及其關聯方收取除按照行業規范履行保薦承銷職責相關費用以外的其他費用。

第二十四條 參與配售的保薦機構相關子公司應當承諾,不得利用獲配股份取得的股東地位影響發行人正常生產經營,不得在獲配股份限售期內謀求發行人控制權。

第四章 新股配售經紀傭金

第二十五條 承銷商向通過戰略配售、網下配售獲配股票的投資者收取的新股配售經紀傭金費率應當根據業務開展情況合理確定,并在初步詢價公告和發行公告中披露。

承銷商確定的新股配售經紀傭金費率明顯不合理的,本所可以向中國證監會、中國證券業協會通報情況,并要求其予以調整。

第二十六條 主承銷商上傳的各配售對象網下應繳款情況應當包括發行價格、獲配股數、配售款、傭金費率、經紀傭金金額、應繳款總額、證券賬戶、配售對象證件代碼等數據。

第二十七條 網下投資者在繳納新股認購資金時,應當全額繳納新股配售經紀傭金,一并劃入中國證券登記結算有限公司(以下簡稱中國結算)上海分公司在結算銀行開立的網下發行專戶。

第二十八條 對未在T+2日16:00前足額繳納新股認購資金及相應新股配售經紀傭金的網下配售對象,主承銷商應當按照下列公式計算的結果向下取整確定新股認購數量。

向下取整計算的新股認購數量少于中簽獲配數量的,不足部分視為放棄認購。

第二十九條 主承銷商上傳的最終確定配售結果數據應當包括發行價格、獲配股數、配售款、實繳經紀傭金金額、應繳款總額、退款金額、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對象證件代碼等。

第三十條 戰略投資者支付新股配售經紀傭金后,主承銷商應當向本所提交傭金收取情況的書面憑證。

第三十一條 發行后發行人和主承銷商應當在發行結果公告中披露承銷商收取新股配售經紀傭金的情況,包括承銷商名稱、實收傭金金額等。

第三十二條 承銷商不得以任何形式向通過戰略配售、網下配售獲配股票的投資者返還收取的新股配售經紀傭金。

第五章 超額配售選擇權

第三十三條 采用超額配售選擇權的,發行人應授予主承銷商超額配售股票并使用超額配售股票募集的資金從二級市場競價交易購買發行人股票的權利。通過聯合主承銷商發行股票的,發行人應授予其中1家主承銷商前述權利。

主承銷商與發行人簽訂的承銷協議中,應當明確發行人對主承銷商采用超額配售選擇權的授權,以及獲授權的主承銷商的相應責任。

獲授權的主承銷商,應當勤勉盡責,建立獨立的投資決策流程及相關防火墻制度,嚴格執行內部控制制度,有效防范利益輸送和利益沖突。

第三十四條 獲授權的主承銷商應當向中國結算上海分公司申請開立使用超額配售股票募集的資金買入股票的專門賬戶(以下簡稱超額配售選擇權專門賬戶),并向本所和中國結算上海分公司提交授權委托書及授權代表的有效簽字樣本。所涉及的開戶、清算、交收等事項,應當按照本所和中國結算相關規則辦理。

獲授權的主承銷商應當將超額配售股票募集的資金存入其在商業銀行開設的獨立賬戶。獲授權的主承銷商在發行人股票上市之日起30個自然日內,不得使用該賬戶資金外的其他資金或者通過他人賬戶交易發行人股票。

第三十五條 發行人和主承銷商應當審慎評估采用超額配售選擇權的可行性、預期目標等,并在首次預先披露的招股說明書中明確是否采用超額配售選擇權以及采用超額配售選擇權發行股票的數量上限。采用超額配售選擇權發行股票數量不得超過首次公開發行股票數量的15%。

第三十六條 采用超額配售選擇權的,應當在招股意向書和招股說明書中披露超額配售選擇權實施方案,包括實施目標、操作策略、可能發生的情形以及預期達到的效果等;在發行公告中披露全額行使超額配售選擇權擬發行股票的具體數量。

第三十七條 采用超額配售選擇權的主承銷商,可以在征集投資者認購意向時,與投資者達成預售擬行使超額配售選擇權所對應股份的協議,明確投資者預先付款并同意向其延期交付股票。主承銷商應當將延期交付股票的協議報本所和中國結算上海分公司備案。

第三十八條 發行人股票上市之日起30個自然日內,發行人股票的市場交易價格低于發行價格的,獲授權的主承銷商有權使用超額配售股票募集的資金,在連續競價時間以《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》規定的本方最優價格申報方式購買發行人股票,且申報買入價格不得超過本次發行的發行價;獲授權的主承銷商未購買發行人股票或者購買發行人股票數量未達到全額行使超額配售選擇權擬發行股票數量的,可以要求發行人按照發行價格增發股票。

主承銷商按照前款規定,以競價交易方式購買的發行人股票與要求發行人增發的股票之和,不得超過發行公告中披露的全額行使超額配售選擇權擬發行股票數量。

主承銷商按照第一款規定以競價交易方式買入的股票不得賣出。

第三十九條 獲授權的主承銷商以競價交易方式購買的發行人股票和要求發行人增發的股票一并存入超額配售選擇權專門賬戶。

在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計購回股票數量達到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的5個工作日內,獲授權的主承銷商應當根據前述情況,向本所和中國結算上海分公司提出申請并提供相應材料,并將超額配售選擇權專門賬戶上所有股份向同意延期交付股票的投資者交付。

第四十條 主承銷商應當在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計購回股票數量達到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的5個工作日內,將應付給發行人的資金(如有)支付給發行人,應付資金按以下公式計算:

發行人因行使超額配售選擇權的募集資金=發行價×(超額配售選擇權累計行使數量-主承銷商從二級市場買入發行人股票的數量)-因行使超額配售選擇權而發行新股的承銷費用。

第四十一條 獲授權的主承銷商使用超額配售募集的資金從二級市場購入股票的,在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計購回股票數量達到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的5個工作日內,將除購回股票使用的資金及劃轉給發行人增發股票部分的資金(如有)外的剩余資金,向中國證券投資者保護基金有限責任公司交付,納入證券投資者保護基金。

第四十二條 在超額配售選擇權行使期屆滿或者累計購回股票數量達到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的2個工作日內,發行人與獲授權的主承銷商應當披露以下情況:

(一)超額配售選擇權行使期屆滿或者累計購回股票數量達到采用超額配售選擇權發行股票數量限額的日期;

(二)超額配售選擇權實施情況是否合法、合規,是否符合所披露的有關超額配售選擇權的實施方案要求,是否實現預期達到的效果;

(三)因行使超額配售選擇權而發行的新股數量;如未行使或部分行使,應當說明買入發行人股票的數量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格;

(四)發行人本次籌資總金額;

(五)本所要求披露的其他信息。

第四十三條 獲授權的主承銷商應當保留使用超額配售股票募集資金買入股票的完整記錄,保存時間不得少于10年。所保存的記錄應當及時更新以下使用超額配售股票募集資金的有關信息:

(一)每次申報買入股票的時間、價格與數量;

(二)每次申報買入股票的價格確定情況;

(三)買入股票的每筆成交信息,包括成交時間、成交價格、成交數量等。

第四十四條 在全部發行工作完成后10個工作日內,獲授權的主承銷商應當將超額配售選擇權的實施情況以及使用超額配售股票募集資金買入股票的完整記錄報本所備案。

第四十五條 本所對獲授權的主承銷商使用超額配售股票募集的資金申報買入股票的過程進行監控,并對違反本所業務規則的股票交易、信息披露實施自律監管。涉嫌違法違規的或者存在異常情形的,本所可以對相關事項進行調查,并上報中國證監會查處。

第六章 發行程序

第四十六條 發行人和主承銷商向本所報備發行與承銷方案,應當包括發行方案、初步詢價公告、投資價值研究報告、戰略配售方案(如有)、超額配售選擇權實施方案(如有)等內容。

第四十七條 本所在收到發行與承銷方案后5個工作日內表示無異議的,發行人和主承銷商可依法刊登招股意向書,啟動發行工作。

發行人和主承銷商報送的發行與承銷方案不符合本指引規定,或者所披露事項不符合相關信息披露要求的,應當按照本所要求予以補正,補正時間不計入前款規定的5個工作日內。

第四十八條 發行人和主承銷商可以根據本所和中國證券業協會相關自律規則的規定,在《實施辦法》第四條規定的網下投資者范圍內設置其他條件,并在發行公告中預先披露。

發行人和主承銷商應當充分重視公募產品(尤其是為滿足不符合科創板投資者適當性要求的投資者投資需求而設立的公募產品)、社保基金、養老金、企業年金基金、保險資金和合格境外機構投資者資金等配售對象的長期投資理念,合理設置其參與網下詢價的具體條件,引導其按照科學、獨立、客觀、審慎的原則參與網下詢價。

第四十九條 初步詢價時,同一網下投資者填報的擬申購價格中,最高價格與最低價格的差額不得超過最低價格的20%。

第五十條 初步詢價結束后,發行人和主承銷商應當剔除擬申購總量中報價最高的部分,剔除部分不得低于所有網下投資者擬申購總量的10%;當擬剔除的最高申報價格部分中的最低價格與確定的發行價格(或者發行價格區間上限)相同時,對該價格的申報可不再剔除,剔除比例可低于10%。剔除部分不得參與網下申購。

本所可以根據市場情況,調整前述報價最高部分剔除下限。

第五十一條 網下申購前,發行人和主承銷商應當披露下列信息:

(一)剔除最高報價部分后所有網下投資者及各類網下投資者剩余報價的中位數和加權平均數;

(二)剔除最高報價部分后公募產品、社保基金、養老金剩余報價的中位數和加權平均數;

(三)剔除最高報價部分后公募產品、社保基金、養老金、企業年金基金、保險資金和合格境外機構投資者資金剩余報價的中位數和加權平均數;

(四)網下投資者詳細報價情況,具體包括投資者名稱、配售對象信息、申購價格及對應的擬申購數量、發行價格或發行價格區間確定的主要依據,以及發行價格或發行價格區間的中值所對應的網下投資者超額認購倍數。

第五十二條 初步詢價結束后,發行人和主承銷商應當根據本指引第五十一條規定的各項中位數和加權平均數,并重點參照剔除最高報價部分后公募產品、社保基金、養老金、企業年金基金、保險資金和合格境外機構投資者資金等配售對象剩余報價中位數和加權平均數的孰低值,審慎合理確定發行價格(或者發行價格區間中值)。

發行人和主承銷商確定發行價格區間的,區間上限與下限的差額不得超過區間下限的20%。

本所可以根據市場情況,調整前述報價區間差額比例。

第五十三條 初步詢價結束后,發行人和主承銷商確定的發行價格(或者發行價格區間中值)不在主承銷商出具的投資價值研究報告所明確的估值區間范圍內的,發行人和主承銷商應當向本所說明理由及各類網下投資者報價與上述估值區間的差異情況。本所將上述情況通報中國證券業協會。

第五十四條 初步詢價結束后,發行人和主承銷商確定的發行價格(或者發行價格區間中值)超過《實施辦法》第九條規定的中位數、加權平均數的孰低值,超出比例不高于10%的,應當在申購前至少5個工作日發布投資風險特別公告;超出比例超過10%且不高于20%的,應當在申購前至少10個工作日發布2次以上投資風險特別公告;超出比例超過20%的,應當在申購前至少15個工作日發布3次以上投資風險特別公告。

第五十五條 股票發行價格或發行價格區間確定后,發行人和主承銷商應當在T-2日15:30前向本所提交發行公告或者中止發行公告,并在公告中說明發行人預計發行后總市值是否滿足在招股說明書中明確選擇的市值與財務指標上市標準。

第五十六條 網下投資者在初步詢價時為其配售對象賬戶填報的擬申購價格,屬于《實施辦法》第八條規定的有效報價的,網下投資者應當根據《網下發行實施細則》的規定按照發行價格申購,或者在發行價格區間內進行累計投標詢價報價和申購。

第五十七條 發行人和主承銷商通過累計投標詢價確定發行價格的,應當根據網下投資者為其配售對象賬戶填寫的申購價格和申購數量,審慎合理確定超額配售認購倍數及發行價格。

第五十八條 發行人和主承銷商通過累計投標詢價確定發行價格的,應當在T日21:00前向本所提交發行價格及網上中簽率公告。未按上述規定提交的,應當中止發行。中止發行后,符合《實施辦法》第十一條第三款規定的,可重新啟動發行。

第五十九條 對網下投資者進行分類配售的,除符合《實施辦法》第十二條的規定外,可以根據配售對象的機構類別、產品屬性、承諾持有期限等合理設置具體類別,在發行公告中預先披露,并優先向為滿足不符合科創板投資者適當性要求的投資者投資需求而設立的公募產品配售。

發行人向公募產品、社保基金、養老金、企業年金基金和保險資金外的其他投資者進行分類配售的,應當保證合格境外機構投資者資金的配售比例不低于其他投資者。

第六十條 發行人上市前,發行人股東可以將用于存放首發前股票的證券賬戶指定交易至為發行人提供首次公開發行上市保薦服務的保薦機構。

前款規定的保薦機構應當按照本所業務規則的規定,對發行人股東減持首發前股份的交易委托進行監督管理。

第六十一條 股票上市之日起10個工作日內,主承銷商應當將驗資報告、專項法律意見書、承銷總結報告等文件一并向本所報備。

第七章 附則

第六十二條 本指引第五條規定的主體出現以下情形的,本所可以對其采取《實施辦法》規定的監管措施和紀律處分:

(一)在采用戰略配售、保薦機構相關子公司跟投、收取新股配售經紀傭金、超額配售選擇權安排等過程中,違反本指引規定,進行利益輸送或者謀取不正當利益;

(二)發行人、主承銷商、證券服務機構等主體未按規定及時編制并披露發行承銷信息披露文件,或者所披露信息不真實、不準確、不完整,存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;

(三)主承銷商未按規定計算、收取新股申購經紀傭金,或者向本所提交的新股申購經紀傭金信息不真實、不準確、不完整;

(四)參與戰略配售的投資者、保薦機構相關子公司違反其作出的限售期、股份減持以及其他相關承諾;

(五)保薦機構和主承銷商違反規定向發行人、投資者不當收取費用;

(六)主承銷商在行使超額配售選擇權過程中,違反本指引和本所有關規則的規定進行申報;

(七)發行人股東將用于存放首發前股票的證券賬戶指定交易至為發行人提供首次公開發行上市保薦服務的保薦機構的,保薦機構或者其他證券公司未按規定對發行人股東減持首發前股份行為進行有效管理和控制;

(八)違反本指引的其他情形。

第六十三條 科創板股票公開發行自律委員會可以對科創板股票發行和承銷事宜提供咨詢。

第六十四條 科創板存托憑證的發行和承銷事宜,比照適用本指引。

第六十五條 本指引經本所理事會審議通過并報中國證監會批準后生效,修改時亦同。

第六十六條 本指引由本所負責解釋。

第六十七條 本指引自發布之日起施行。

核心要點>>

上交所:規范科創板發行人引入戰略投資者

上交所:保薦機構使用自有資金承諾認購規模為發行人首次公開發行股票數量2%-5%

上交所:科創板采用超額配售選擇權發行股票數量不得超首次公開發行股票數量15%

(文章來源:上交所網站)

2019-04-28 02:28:52 上交所

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